Finalità della gestione: rivalutazione del capitale investito rispondendo alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un’esposizione al rischio moderata
Orizzonte temporale dell’aderente: medio/lungo periodo, oltre 5 anni
Grado di rischio: medio basso
Politica di investimento:
Politica di gestione: la parte preponderante degli investimenti sarà orientata a strumenti finanziari di natura obbligazionaria con un limite minimo del 60% ed un limite massimo del 80% del patrimonio. La restante parte del complesso delle risorse finanziarie affidate in gestione sarà orientata a strumenti finanziari di natura azionaria (min 20% - max 40% del patrimonio). Gli strumenti di natura obbligazionaria saranno compresi nell'area Euro, gli strumenti azionari saranno globali.
Strumenti finanziari: titoli obbligazionari con rating medio - alto (pari ad almeno BBB+ per l’agenzia S&P e Baa1 per l’agenzia Moodys); titoli di capitale quotati su mercati regolamentati; OICVM sia obbligazionari sia azionari con limite pari al 15% del portafoglio investito; derivati per la copertura del rischio o per efficiente gestione.
Categorie di emittenti e settori industriali: Stati sovrani, Organismi sovranazionali, Governi, Agenzie, Corporates di livello senior non subordinati. Gli investimenti in titoli di natura azionaria sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società.
Aree geografiche di investimento: prevalentemente area OCSE e mercati asiatici.
Rischio cambio: gestito attivamente con limite massimo pari al 20% del valore del portafoglio.
Benchmark: dal 01 settembre 2010: 30% indice JPM EGBI 1-3y (obbligazioni titoli governativi area Euro scadenza 1-3 anni); 30% indice Barclays Capital Euro Aggregate (titoli governativi e corporate dell'area Euro); 10% Barclays Capital Euro Inflation Linked (titoli governativi legati all’inflazione); 20% indice MSCI EMU (azioni Area Euro); 10% indice MSCI World ex EMU (azioni Globali escluso l'Area Euro).
I gestori finanziari dal 01 settembre 2010 sono: Credit Suisse (Italy) S.p.A.; UGF Assicurazioni S.p.A. - con delega per la parte azionaria a J.P. MORGAN Asset Management Ltd London (Uk); EURIZON CAPITAL SGR S.p.A.; Natixis Asset Management
